オークション方式を前提に、案件開始～一次入札までのポイントをまとめたい。少し前に、セブン&アイが保有するそごう西武を売却する記事・報道が出ていましたが、真にM&Aプロセスで行われた案件です。
1. リミテッド or オープン・オークション
2. Teaser（ティーザー）
3. NDA
4. Process Letter
（1）対象会社の意向も反映
（2）R&W保険
（3）禁止事項
5. IMの配布
（1）インベストメントハイライト
（2）スキーム
（3）強み・成長ポテンシャル
（4）Adjusted EBITDA
（5）マイナス面も誠実に
（6）マネプレへの活用
（7）事業計画
（8）競合他社分析（Comps）
6. 一次入札までのイベント
7. 一次入札
（1）一本値 vs レンジ
（2）買収後の事業戦略・期待するシナジー
（3）売り手が求める条件への買い手の考え
（4）想定外の提案
（5）2次に進む買い手の社数
（6）オープン型相対取引
（7）プロセス中断の判断
8. 2次入札にむけての事前準備
詳細は、以下M.A.P.サイトをご覧ください！
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