オークション方式を前提に、案件開始~一次入札までのポイントをまとめたい。少し前に、セブン&アイが保有するそごう西武を売却する記事・報道が出ていましたが、真にM&Aプロセスで行われた案件です。
1. リミテッド or オープン・オークション
2. Teaser(ティーザー)
3. NDA
4. Process Letter
(1)対象会社の意向も反映
(2)R&W保険
(3)禁止事項
5. IMの配布
(1)インベストメントハイライト
(2)スキーム
(3)強み・成長ポテンシャル
(4)Adjusted EBITDA
(5)マイナス面も誠実に
(6)マネプレへの活用
(7)事業計画
(8)競合他社分析(Comps)
6. 一次入札までのイベント
7. 一次入札
(1)一本値 vs レンジ
(2)買収後の事業戦略・期待するシナジー
(3)売り手が求める条件への買い手の考え
(4)想定外の提案
(5)2次に進む買い手の社数
(6)オープン型相対取引
(7)プロセス中断の判断
8. 2次入札にむけての事前準備
詳細は、以下M.A.P.サイトをご覧ください!
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